Czy wiesz, że jedne z kluczowych danych finansowych, które właśnie analizujesz, mogły być błędne? CASPAR Asset Management S.A. właśnie opublikował korekty dwóch swoich raportów bieżących, ujawniając prawdziwe wartości aktywów pod administracją. I tu zaczyna się ciekawa historia.

Dwa raporty, jeden problem

Spółka CASPAR AM SA w dniu 8 kwietnia 2026 roku wydała oficjalne poprawki do swoich wcześniejszych komunikatów. Chodzi konkretnie o raport bieżący nr 5/2026 z 5 marca 2026 roku oraz raport bieżący nr 3/2026 z 6 lutego 2026 roku. Oba dotyczyły wartości aktywów pod zarządzaniem i administracją spółki.

Co poszło nie tak? Spółka wskazuje na „opóźnienia w przekazaniu danych oraz nieprawidłowości w ich ujęciu”. To właśnie te problemy spowodowały, że inwestorzy przez pewien czas dysponowali błędnymi informacjami.

Prawdziwe liczby wychodzą na jaw

A teraz najważniejsze – jakie są poprawione wartości? Dla raportu za luty 2026 (korekta raportu nr 5/2026) sytuacja wygląda następująco:

  • Wartość netto aktywów pod administracją w zewnętrznych funduszach zamkniętych: 205 215 746,23 zł (dotyczy samego CASPAR AM SA)
  • Wartość netto aktywów pod administracją w zewnętrznych funduszach otwartych: 2 623 754 591,61 zł (dotyczy spółki zależnej F-Trust iWealth S.A.)

„Na koniec lutego 2026 r. spółka zależna Emitenta, tj. F-Trust iWealth S.A., posiadała 2 623 754 591,61 zł netto aktywów pod administracją ulokowanych w zewnętrznych funduszach inwestycyjnych otwartych” – czytamy w oficjalnym komunikacie.

Ale to nie wszystko! Korekta dotyczyła również danych za styczeń 2026 (raport nr 3/2026):

  • Wartość netto aktywów pod administracją w zewnętrznych funduszach zamkniętych: 203 467 441,53 zł (CASPAR AM SA)
  • Wartość netto aktywów pod administracją w zewnętrznych funduszach otwartych: 2 546 584 198,29 zł (F-Trust iWealth S.A.)

Co oznaczają te wyłączenia?

Warto zwrócić uwagę na ważny szczegół. Wszystkie podane wartości dotyczą wyłącznie aktywów ulokowanych w zewnętrznych funduszach. Co to oznacza w praktyce?

W przypadku funduszy zamkniętych wyłączone są dedykowane fundusze inwestycyjne zamknięte, które były pod zarządzaniem i administracją CASPAR AM. W przypadku funduszy otwartych wyłączone są aktywa ulokowane w funduszach, które również były pod zarządzaniem i administracją emitenta.

Innymi słowy, przedstawione liczby pokazują tylko tę część portfela, która jest zarządzana przez podmioty zewnętrzne względem grupy CASPAR.

Kto podpisał korekty?

Oficjalne poprawki zostały podpisane przez kluczowych przedstawicieli spółki. W obu przypadkach dokumenty zatwierdzili:

  • Krzysztof Jeske – Wiceprezes Zarządu
  • Magdalena Kurzawa – Prokurent

Data podpisania obu korekt to 8 kwietnia 2026 roku, co pokazuje, że spółka działała szybko, aby naprawić błędy w swoich wcześniejszych raportach.

Dlaczego to ważne dla inwestorów?

Precyzyjne dane o aktywach pod zarządzaniem są kluczowe dla oceny skali działalności firmy zarządzającej aktywami. CASPAR AM SA działa na rynku finansowym, gdzie zaufanie i transparentność są walutą najwyższej wartości.

Fakt, że spółka sama wychwyciła błędy i je skorygowała, może być odczytany jako przejaw dobrej praktyki korporacyjnej. Jednocześnie pokazuje, jak istotne są procedury kontroli jakości danych w dużych instytucjach finansowych.

Co dalej z pozostałą treścią raportów?

Spółka wyraźnie zaznacza, że „pozostała treść raportów bieżących pozostaje bez zmian”. Oznacza to, że korekty dotyczą wyłącznie wskazanych wartości aktywów, a wszystkie inne informacje zawarte w oryginalnych raportach nr 3/2026 i 5/2026 pozostają aktualne.

Podstawa prawna i transparentność

Warto zauważyć, że obie korekty zostały opublikowane na podstawie Art. 17 ust. 1 Rozporządzenia MAR, które dotyczy informacji poufnych. To pokazuje, że spółka traktuje te dane jako istotne z punktu widzenia rynku kapitałowego.

Transparentność w komunikacji z inwestorami to podstawa zaufania na rynku finansowym. CASPAR AM SA poprzez te korekty pokazuje, że priorytetem jest dostarczanie rzetelnych i dokładnych informacji, nawet jeśli wymaga to przyznania się do wcześniejszych błędów.

Wnioski na przyszłość

Ta sytuacja przypomina, jak ważne są solidne systemy raportowania w firmach finansowych. Opóźnienia w przekazaniu danych i nieprawidłowości w ich ujęciu – choć zostały naprawione – pokazują, gdzie mogą kryć się słabe punkty w procesach sprawozdawczych.

Dla inwestorów śledzących CASPAR AM SA to sygnał, aby zwracać szczególną uwagę na jakość danych i procedury kontrolne w spółce. Jednocześnie szybka reakcja i korekta błędów mogą budzić zaufanie do zarządu firmy.

Pamiętajmy – na rynku kapitałowym prawda zawsze wychodzi na jaw. CASPAR AM SA właśnie udowodnił, że woli ją ujawnić sam, niż czekać, aż ktoś inny zauważy niezgodności.